石化環(huán)保是座金字塔 國內新軍面臨機遇
2013/5/17 10:16:57
過去10年，重化工業(yè)在中國找到了好的黃金時代。它在更改中國工業(yè)結構的同時，也讓環(huán)境與公眾的忍耐力一再接受極限挑戰(zhàn)。面對日益惡化的環(huán)境，石化產業(yè)的清潔升級將極大左右中國節(jié)能減排的前景目標，它不僅關乎前任政府的減排承諾，也能消弭公眾的部分抱怨，由之還能催發(fā)一個數(shù)以千億計的龐大環(huán)保市場——它要求以更低的能耗去生產更高純度的產品、更嚴苛的污水排放和更為經濟環(huán)保的廢料循環(huán)利用。
在這輪石化環(huán)保市場噴發(fā)之際，有兩個背景值得鋪述：一是同樣龐大的火電環(huán)保市場在脫硫脫硝令之后，已先期啟動，并催生了大量依托某幾項專業(yè)技術和產品的中小企業(yè)，其中的佼佼者正朝著肌體更為健全的“綠巨人”邁進；二是在以往20年的石化環(huán)保領域，日韓歐美的同行憑借先行一步的技術和管理，在此前的市場具有先手優(yōu)勢，并左右著行業(yè)前進的走勢。
石化環(huán)保涉及廣泛，其主要的市場份額集中在生產裝置脫硫、熱電(自備電廠)煙氣脫硫脫硝和水處理。作為綠色變革的主驅動力，生產裝置本身的更新改造，則占據這塊市場的大板塊。其中，F(xiàn)CCU(催化裂化裝置)無疑是受矚目的金字塔尖。當前，中國幾乎所有規(guī)模煉廠都擁有這種裝置，生產了70%至80%的汽油和約30%的柴油。它造價不菲，設計復雜。經過20年的發(fā)展，中國在該領域擁有同世界比肩的技術。但現(xiàn)在，隨著原油生產中重油比例的不斷升高以及中國油品質量當前從國Ⅲ向國Ⅳ的全面升級，國外企業(yè)在設備換代過程中大有卷土重來的趨勢。
對國內企業(yè)而言，能否在這個龐大市場中取得佳績，關鍵的考驗在于整體方案的解決能力。業(yè)內人士講道：“國內企業(yè)技術能力并不全面，我們需要能夠提供解決整體方案的企業(yè)。”整體方案(EPC總承包)在火電企業(yè)的環(huán)保改造中已初露崢嶸，部分企業(yè)更因此成功上位，成為資本市場的寵兒。但在技術含量更高的石化行業(yè)，業(yè)主的選擇顯然更為慎重。中石油與中石化兩大集團下轄的研究院實力雄厚，即便需要選擇合作者，也多傾向于國外歷經檢驗的同行。中信建投證券研究員徐顯剛便認為，相比火電產業(yè)，國內民營企業(yè)在FCCU脫硫方面機會并不多。
但在石化企業(yè)熱電廠的煙氣脫硝領域，此前深耕火電市場的企業(yè)可以大顯身手。作為“十二五”大氣治理的重點，石化企業(yè)為自備電廠的煙氣脫硝預算了大筆資金。不過，相比火電企業(yè)，石化企業(yè)的自備電廠改造，未能享有國家對火電脫硝每千瓦時0.8分錢的補貼，這讓企業(yè)自身改造動力明顯不足。
隨著環(huán)境部對污水排放標準的不斷修正，現(xiàn)代化的水處理成長為另一個充滿蓬勃張力的細分市場。它與公眾生活更為密切，也是環(huán)保部門青睞的檢測領域。與此同時，石化企業(yè)也習慣將其打造成展示環(huán)保決心的窗口，他們建造起外形現(xiàn)代的污水處理裝置，用回收處理的污水注滿魚塘，種上菖蒲、蘆葦或者荷花，甚至通過更為嚴苛的過濾消毒，將其凈化成可以直接飲用的純凈水。
大體來說，大型石化企業(yè)都在努力適應環(huán)保部門愈發(fā)嚴苛的排放標準。當前，國家工業(yè)污水排放一類指標規(guī)定COD(化學含氧量)為100-120mg/L，但部分省市將其提高至60mg/L。這讓水處理成本大大提高，也相應增加了水處理所需要的技術難度。
在西方，水處理大多被歸納為高科技行業(yè)，這種科技特性在中國也日漸廣為人知。當前，眾企業(yè)通過與高校或研究機構合作，深耕水處理的環(huán)保企業(yè)佼佼者眾。在煤化工水處理領域積累相當經驗的萬邦達和憑借膜生物反應器獨步業(yè)界的碧水源，被業(yè)界相當看好。但亦有甲方人士指出，前者產業(yè)鏈完善尚需時日，這對其整體解決方案的擴張性有所影響；后者技術上仍處于引進吸收階段，且水污染處理成本過高，難具有區(qū)域復制性。這兩家企業(yè)所呈現(xiàn)出來的問題，在業(yè)界頗具代表性。
中信建投證券近期報告指出，從火電環(huán)保的軌跡來看，各時間段能蘊含的投資機會大致可歸納為：“十一五”脫硫、“十二五”脫硝、“十三五”脫重金屬，從而得出在“十二五”期間“火電除塵與脫硫已成熟，投資黃金期已過”的結論。
石化行業(yè)因鮮少涉及燃煤，與火電環(huán)保軌跡大相徑庭。但依據當下石化環(huán)保領域所展示出的蓬勃增長態(tài)勢可以推出：在“十二五”期間，石化環(huán)保中脫硫依然是重點——如前所述，煉油脫硫是指在生產成品油過程中將硫含量盡可能減少，以適應油品升級的需求，這與熱電煙氣脫硫是兩個概念。此外，熱電脫硝和水處理，則與火電環(huán)保軌跡有所重疊。煉化脫硫(包括FCCU脫硫)在技術門檻上造成了相當壁壘。事實上，在大多數(shù)煉化企業(yè)看來，它并不屬于環(huán)保革新的范疇，頂多屬于大環(huán)保的概念，而且目前被?？松梨诤投虐钬悹柛駜纱蠊緣艛?，這也決定了國內新型環(huán)保企業(yè)難以涉足的現(xiàn)實門檻。
國內企業(yè)真正大展拳腳的依然是水處理單元，與GE和三菱等相比，雖然在消除廢水中含硫和含鹽的關鍵環(huán)節(jié)仍有差距，也依然足以在這場大變革的機遇中生存下去，并取得技術儲備和突破的關鍵提升。但壁壘的存在不僅僅是指技術層面。此前，在聲勢浩大的火電環(huán)保產業(yè)里就有業(yè)內人士不無抱怨地指出，各大電力集團均有自身的研究院和環(huán)保工程公司，它們的組合足以使改造項目實現(xiàn)內部消化。當前，三大石油公司內部研發(fā)與施工系統(tǒng)更為完善，中小煉化又缺少支付能力，有限的項目競標將更為激烈。
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